Quels sont les domaines dans lesquels les investisseurs en technologie devraient placer leur argent ? Daniel Bailey d’ECI Partners regarde dans sa boule de cristal.
Du point de vue des prix et des valorisations, l’année a été difficile pour les valeurs technologiques. Même les valeurs vedettes telles que Microsoft, Apple et NVIDIA ont subi des corrections de prix importantes sur les marchés financiers. À un moment donné, à la mi-octobre, l’indice Morningstar du secteur technologique américain était en baisse de plus d’un tiers par rapport au début de l’année. Même après une légère reprise, il était encore inférieur d’un quart début novembre.
Cependant, les entreprises technologiques continuent à afficher de bons niveaux de croissance alors que le monde devient de plus en plus numérisé. En outre, de nombreuses entreprises technologiques présentent des caractéristiques de résilience, ce qui signifie qu’elles restent attrayantes pour les investisseurs.
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Il y a de bonnes raisons d’être optimiste pour l’avenir de la technologie. Pour commencer, il y a eu plusieurs années de forte croissance, et pas seulement chez les géants. L’année dernière a été la meilleure de tous les temps pour l’industrie technologique britannique en termes d’investissement, le secteur ayant obtenu 29,4 milliards de livres de financement. Comme l’a résumé le ministère du numérique, de la culture, des médias et du sport : « Plus d’investissements en capital-risque, plus de licornes, plus d’emplois et plus d’avenirs ».
Peut-être plus important encore, alors que les entreprises font face à un environnement difficile, elles s’appuieront plus que jamais sur la technologie pour obtenir les gains d’efficacité et les opportunités nécessaires pour survivre et même prospérer dans un climat plus difficile. Cela devrait permettre à certaines niches de l’écosystème technologique de continuer à se développer.
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Quatre tendances d’investissement dans les technologies se distinguent particulièrement.
1. L’IA et l’apprentissage automatique
Dans un marché inflationniste, de nombreuses entreprises chercheront à réaliser des gains d’efficacité. Cela entraînera une demande continue et croissante pour l’IA, l’apprentissage automatique et l’automatisation qui en découle. La réduction de la dépendance aux ressources humaines et le renforcement de l’efficacité seront toujours populaires à mesure que les coûts de main-d’œuvre et autres augmentent, mais ce que nous voyons maintenant, ce sont des applications allant bien au-delà de la simple rationalisation des processus.
Par exemple, Mobysoft, un investissement de l’ICE, utilise l’analyse prédictive pour aider les fournisseurs de logements sociaux à garder leurs locataires dans des logements bien entretenus, tout en améliorant le recouvrement des loyers et en réduisant les arriérés.
L’IA peut également contribuer à créer de nouvelles activités. CPOMS, un ancien investissement de l’ICE, en est un bon exemple. Elle a utilisé le logiciel d’analyse ALTERYX pour créer un nouveau modèle d’identification des entreprises, en donnant la priorité aux clients potentiels en analysant les caractéristiques les plus communes de sa base d’utilisateurs existante. De tels outils seront précieux pour les entreprises qui cherchent à générer de nouveaux revenus.
2. Cloud
Le cloud offre également aux entreprises une opportunité importante de réduire leurs coûts et de développer de nouvelles capacités. L’hébergement en nuage public permet aux entreprises d’accroître ou de réduire rapidement leurs activités sans engager de dépenses d’investissement importantes, ce qui peut s’avérer utile pour investir des liquidités supplémentaires dans des initiatives de croissance ou pour prendre des mesures défensives dans d’autres scénarios. Le vieil adage financier selon lequel « le cash est roi » reste aussi vrai aujourd’hui qu’il l’a toujours été.
En outre, la gamme de services et d’outils de cloud proposés par les hyperscalers s’élargit. Par exemple, Microsoft a lancé un hub IoT dans sa plateforme Azure, qui permet aux entreprises de construire des solutions personnalisées pour des scénarios complexes afin de faciliter les cas d’utilisation IoT. Cela devrait devenir encore plus utile à mesure que l’éventail des applications potentielles de l’IoT s’élargit avec le déploiement du spectre 5G et la prévalence croissante des réseaux IoT à faible puissance.
De manière cruciale, les plateformes de cloud public offrent aux entreprises la possibilité de contrôler plus étroitement leurs coûts fixes, à la fois en termes de technologie, de capacité informatique interne et d’espace au sol qui, historiquement, peut avoir été utilisé pour héberger une infrastructure sur site. Ce point de capacité sera particulièrement précieux à une époque où ces compétences sont chères et rares.
3. Simplifier le codage
« Apprendre à coder » était autrefois le conseil par défaut des employés victimes de licenciements ou de ceux qui se trouvaient dans un secteur en déclin. Plus récemment, il s’agit d’une compétence très demandée en raison de la généralisation du SaaS et des logiciels. Cependant, alors qu’historiquement, il était impératif pour un développeur d’apprendre un, voire plusieurs, langages de codage distincts, le développement croissant des plateformes à faible code devrait de plus en plus démocratiser et simplifier la création de produits et d’applications par des personnes non techniques sans avoir à apprendre un langage.
Cette tendance permettra à un plus grand nombre d’entreprises de produire des logiciels et d’accélérer la mise sur le marché des produits en simplifiant le développement. Elle pourrait également contribuer à remédier à la pénurie de développeurs, compte tenu de la guerre actuelle pour les talents dans ce domaine.
4. Maintenir la sécurité
Enfin, il est certain que la cybersécurité restera une priorité pour les entreprises et les particuliers, quelles que soient les performances de l’économie, notamment en raison du nombre croissant d’acteurs individuels ou étatiques malveillants. On constate notamment une augmentation massive, à l’échelle mondiale, de l’utilisation des ransomwares pour soutirer des capitaux aux entreprises touchées. Il existe même des guides sur la façon de lancer des attaques par ransomware sur le dark web. Il s’agit donc d’un problème de plus en plus important et malheureusement fréquent auquel les entreprises doivent faire face.
Les attaques très médiatisées ont tendance à faire les gros titres, la dernière en date étant une grave attaque contre Uber en septembre 2022, lancée par un pirate qui a manipulé un employé pour qu’il partage son mot de passe via un portail d’accès à distance sur son téléphone portable. Grâce à cette petite erreur, le pirate a pu accéder à l’infrastructure critique de l’entreprise. Cependant, les entreprises de premier plan ne sont pas les seules à être menacées. La menace est omniprésente, les attaquants ciblant des entreprises de toutes tailles, parfois pour des sommes relativement faibles.
Face à la fréquence croissante des cyberattaques, il est impératif que les entreprises protègent leurs actifs numériques, leur propriété intellectuelle et les données de leurs clients. Cela crée une toile de fond favorable à la croissance des entreprises de cybersécurité et à la création de valeur pour les actionnaires.
Les entreprises doivent continuer à investir dans ces domaines afin de s’assurer qu’elles sont les mieux placées pour l’avenir. Les fournisseurs de technologies et de services technologiques dans ces domaines sont susceptibles de prospérer, avec de fortes perspectives de croissance et de valorisation.
Daniel Bailey est directeur des investissements chez ECI Partners.
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Les entreprises dépenseront en moyenne 31,4 millions de dollars dans les technologies au cours des trois prochaines années – Selon une étude de WalkMe, les entreprises prévoient d’investir en moyenne 31,36 millions de dollars dans le développement des technologies au cours des trois prochaines années.
Actions nécessaires pour le changement – de la croissance à l’investissement – Lors d’une table ronde organisée par le Women in IT Summit & ; Award Series et Venturers Club, une série de femmes fondatrices de technologies ont exploré les actions à entreprendre pour changer le paysage actuel de l’investissement.